Cómo Invierte Warren Buffett

Warren Buffett tiene un historial asombroso de rendimientos anualizados del 19% desde 1965. Probablemente aún no nacías, pero a modo de ejemplo, si hubieras invertido $1,000 dólares en 1965 y ese dinero creciera al 19% anual, ahora tendrías $28,659,639.43.

Es una locura, tuve que revisar este dato dos veces, pero es real y esa es la magia del interés compuesto. ¿Pero qué estrategia ha utilizado Buffett durante más de 50 años para obtener esa rentabilidad? Te lo explico a continuación.

Los 5 Pasos de Inversión de Warren Buffett

En sus diferentes conferencias y cartas anuales, Warren Buffett nos comparte cinco pasos simples que un negocio debe cumplir para decidir invertir en él.

1. Mantente Dentro de tu Círculo de Competencia

El círculo de competencia es el área específica de conocimiento donde nosotros, como inversores, tenemos mayor entendimiento y habilidad para evaluar un negocio.

Significa entender:

• Los aspectos fundamentales del negocio
• Su economía subyacente
• Y su resistencia a los cambios

En general, la economía del negocio debe permitirte predecir los flujos de caja futuros con bastante precisión.

2. Ventaja Competitiva Duradera

El negocio debe ser resistente a desarrollos impredecibles.

No podemos predecir el software que usaremos en 10 años, pero podemos decir que la gente seguirá bebiendo Coca-Cola. No dejarán de beber Coca-Cola ni siquiera si se viene una depresión económica.

3. Margen de Seguridad

Hay tres capas de margen de seguridad:

• Entender el negocio
• Ventaja competitiva
• Precio razonable

Verifica los dos primeros y luego asegúrate de no pagar de más.

Incluso el mejor negocio puede ser una mala inversión a un precio alto. Si no, pregúnteselo a los que invirtieron en Microsoft en el pico de la burbuja del año 2000.

La empresa es excelente y durante los años posteriores a la burbuja de las puntocom siguió reflejando excelentes fundamentales.

Sin embargo, como el precio al que cotizaba en el pico de la burbuja era muy alto, no fue hasta 2014 cuando logró superar sus máximos históricos marcados en el año 2000.

4. No Diversifiques Excesivamente

La diversificación excesiva proviene de la ignorancia. Si sabes lo que posees y por qué lo posees, no necesitas tanta diversificación.

En el mejor escenario, la diversificación excesiva te dará rendimientos similares a los del mercado, pero no te hará rico.

5. Compra Acciones que No Tengas que Vender Nunca

Cuando compras una cartera de negocios excepcionales a precios atractivos, debes dejar que se multipliquen varias veces. No debes vender porque el valor de sus acciones se ha doblado o triplicado en la bolsa de valores.

Si la empresa lo sigue haciendo bien y sus resultados trimestrales o anuales siguen creciendo, no hay razón para vender.

Solo debes vender cuando:

• El precio está por las nubes y sus fundamentales ya no justifican el precio de su acción.
• Has encontrado una mejor oportunidad que entiendes, tiene una gran ventaja competitiva y el precio está por debajo de su valor intrínseco, lo que te da un margen de seguridad.
• La empresa ha perdido su ventaja competitiva y los fundamentos se están deteriorando.

Si se cumplen uno de estos tres criterios, puedes vender y hacer rotación de capital. De lo contrario, solo espera.

Como dijo Charlie Munger, el mejor amigo de Warren Buffett, la tarea más difícil de un inversor no es comprar o vender, es esperar.

Resumen de la Estrategia de Inversión de Warren Buffett

Resumiendo, así es como Warren Buffett decide invertir en un negocio y mantenerlo en su cartera:

• Entiende el negocio.
• Se asegura de que el negocio tenga una ventaja competitiva.
• Aplica un margen de seguridad.
• Concentra gran parte de su inversión en pocos negocios que lo hacen extraordinariamente bien.
• Mantiene las acciones tanto tiempo como pueda. En sus palabras “si es para siempre, mejor”.

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Gracias por leer nuestra guía sobre cómo invierte Warren Buffett. Espero que esta información te sea útil y te inspire a aplicar algunos de estos principios en tus propias inversiones.

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